8277
Čína tajně skupuje více zlata pro její větší globální roli Jan Nieuwenhuijs
[ Ezoterika ] 2024-12-28
Zatímco 99 % médií stále zírá na oficiální údaje čínské centrální banky (PBoC) - zavádějícím způsobem uvádějící, že v listopadu přidala 5 tun zlata po údajné šestiměsíční pauze - "nenahlášené" nákupy PBoC v Londýně představovaly ohromujících 60 tun v září ,/a dalších 55 tun v říjnu. A zatímco statistiky přeshraničního obchodu z Velké Británie za listopad ještě nebyly zveřejněny, předpokládám další nákup podobného rozsahu. Čínské úřady vidí větší roli zlata v budoucím mezinárodním měnovém systému, jinak by nepokračovaly v nákupu tak mimořádného množství zlata. Jen přes Londýn PBoC nahromadila 1 000 tun zlata od doby, kdy Západ na začátku roku 2022 "zmrazil" ruská devizová aktiva. Vývoz z Londýna do Číny je ukazatelem nákupu PBoC. Od července tohoto roku píšu, že velká část čínského dovozu zlata na domácí trh není nakupována soukromým sektorem. Můžeme dojít k závěru, že cihly vyvážené z Velké Británie do Číny jsou tajně určeny pro PBoC. Zpočátku jsem svou analýzu založil na výrazném přebytku na čínském domácím trhu se zlatem, který byl důsledkem toho, že nabídka (těžební, recyklované zlato a dovoz) převyšovala poptávku. Nejpravděpodobnějším vysvětlením tohoto přebytku je, že za velkým dovozem zlata stojí čínská centrální banka.
Od roku 2022 do listopadu 2024 je na čínském trhu se zlatem přebytek, protože dovoz a domácí těžba zlata byla větší než výběry SGE. Moje zjištění se stala zřejmějšími, když se v září prémie na Šanghajské zlaté burze (SGE) dostala do záporných hodnot, ale čínský hrubý dovoz činil za měsíc solidních 95 tun. Nedává žádný ekonomický smysl, aby jakákoli banka drahých kovů kupovala zlato v zahraničí a prodávala ho se ztrátou na SGE. 60 tun (v prutech o objemu 400 uncí) vyvezených v září z londýnského trhu s drahými kovy do Číny šlo do trezorů PBoC v Pekingu, uzavřel jsem tedy. PBoC drží tempo, v říjnu nakoupila 55 tun Ve svém posledním článku jsem poznamenal následující: . . . vidíme, že v říjnu se SGE obchodovala se slevou, zatímco dovoz dosáhl 95 tun, což bylo stejně jako v předchozím měsíci. Mám silné podezření, že PBoC opět tajně nakupovala zlato v Londýně. Nedávné údaje britského daňového, platebního a celního úřadu Jejího Veličenstva (HMRC) odhalují, že v říjnu bylo z londýnského regionu do Číny skutečně odesláno 55 tun. Mezitím je pravděpodobné, že PBoC nakoupila zlato i jinde. Celkový dovoz do pekingské oblasti činil v říjnu 69 tun, jak uvádí Generální správa Čínské lidové republiky. To je o 14 tun více, než kolik bylo odesláno z Londýna. Ilustrace, kterou jsem sdílel dříve, je graf veřejně zveřejněných nákupů zlata PBoC ve srovnání s britským vývozem zlata do Číny. Graf ukazuje, že obojí je volně korelováno "ačkoli PBoC obvykle trvá až rok, než veřejně oznámí své akvizice, a asi 65 % z nich drží v tajnosti".
Veřejně zveřejněné nákupy zlata PBoC versus britský vývoz zlata do Číny, které slouží jako zástupný ukazatel pro skryté nákupy čínskou centrální bankou. Pouhé dva měsíce po září (kdy PBoC tajně obnovila nákupy v Londýně) odhalila světu, že v listopadu nakoupila pouhých 5 tun. I tento zlomek pravdy posílil sentiment na trhu se zlatem. Spočítejte si to. Čínská centrální banka v současné době nakupuje nejméně desetkrát více zlata, než se dočtete v novinách, a přesto se trhy nadchly na základě pouhé strouhanky! Goldman Sachs píše o nákupu zlata PBoC v Londýně Mezitím můj výzkum získává na síle, protože ho převzala banka Goldman Sachs (GS). Níže můžete vidět graf od GS, který ukazuje to, co jsem poprvé předvedl v červenci, ale s jiným designem. Zářijový vývoz zlata z Velké Británie do Číny podle Goldman Sachs Graf 4. S laskavým svolením Goldman Sachs. Ve spodní části je napsáno "náš odhad čínské centrální banky. . . nákupy na londýnském OTC trhu jsou založeny na britském vývozu velkých tyčí do Číny, jak uvádí britská celní správa (HMRC). " (Papouškuji svůj vlastní závěr. )
Nakonec o těchto obrovských nákupech začnou psát i další média. Toto téma mi připomíná mou ranou práci na analýze výběrů SGE. V roce 2013 jsem se začal zaměřovat na objemy zlata vybraného z trezorů SGE a dokumentovat, proč je to zástupný ukazatel čínské velkoobchodní poptávky. Z toho vyplývá, že poptávka po zlatě v Číně byla v té době dvakrát vyšší, než uváděly poradenské firmy. O několik let později se již nikdo nehádal o významu výběrů SGE. Role zlata v mezinárodním měnovém systému se zvýší V listopadu se zlato na SGE stále obchodovalo se slevou, přesto čínský hrubý dovoz zlata vzrostl na 122 tun. Není pochyb o tom, že PBoC opět udeřila na londýnském trhu s drahými kovy. Čínská centrální banka objednává zlato do zahraničí v bankách drahých kovů a outsourcuje přepravu do Pekingu do těchto bank, což je nutí registrovat kov na celnici. Můj poslední odhad skutečných zlatých rezerv PBoC je zhruba 5 000 tun, což je číslo, které je v ostrém kontrastu s tím, co Číňané prozradili MMF, tj. 2 271 tun. Výmluvné je, že se zdá, že někteří velcí investoři na Západě vyčenichají významný vývoj na trhu se zlatem. Ačkoli Spojené království bylo v říjnu hrubým vývozcem 55 tun do Číny, samotné Spojené království dovezlo 110 tun. Kdo koupil? S největší pravděpodobností se institucionální peníze jako ETF uložené v Londýně zvýšily pouze o 18 tun, podle statistik sestavených přítelem a správcem dat Nickem Lairdem z GoldChartsRUs.com
Západní institucionální peníze musí také nakupovat zlato, protože příliv peněz do Londýna je značný. Mimochodem, čísla HMRC ukazují, že těžební země se většinou vyvážejí do Velké Británie (Austrálie, Kanada, Kazachstán, Jižní Afrika, Spojené státy, Uzbekistán), vedle Německa, Singapuru a Švýcarska. Pro zlato jsou to skutečně vzrušující časy. Čínský měnový úřad nenakupuje zlato jen z Velké Británie bezdůvodně tempem přibližně 60 tun měsíčně - od války na Ukrajině je to nyní celkem 1 000 tun. Číňané zjevně vidí větší roli zlata v mezinárodním měnovém systému do budoucna. Za stejné období 30 měsíců klesla hodnota čínských státních dluhopisů o 250 miliard dolarů.
Jsme svědky posunu od "recyklace dolaru" - současného stavu od roku 1971 do roku 2021 - k "recyklaci zlata". Namísto investování obchodních přebytků v dolarech se země stále častěji rozhodují pro zlato. Saúdská centrální banka také nakupuje zlato pod radarem, vedle mnoha centrálních bank, které nakupují otevřeně. V důsledku toho je stále méně a méně nadměrného veřejného dluhu USA (122 % HDP) financováno cizinci, natož zahraničními centrálními bankami. To nutí ministerstvo financí buď snížit fiskální deficit (v současné době 6% HDP, hodně štěstí!), platit vyšší úrokové sazby a urychlit dluhovou spirálu, nebo se z toho dostat prostřednictvím inflace. Kromě vyzbrojování dolarem je (globální) dluhový převis motivem pro centrální banky ke zvýšení svých zlatých rezerv, protože historicky je inflace nejběžnějším velkým způsobem restrukturalizace dluhů.
Zdroj:
https://eraoflight.com/2024/12/28/china-secretly-snaps-up-more-gold-positions-for-its-greater-global-role/
Zpět
