9169
Finanční Kesslerův efekt Charles Hugh Smith
[ Ezoterika ] 2025-04-16
Stejně jako vesmírné smetí na oběžné dráze je každá půjčka, která byla zajištěna nelikvidním aktivem, vysokorychlostním projektilem s potenciálem vyřadit z provozu jakoukoli část systému, kterou zasáhne. Složité systémy mohou podléhat tomu, co je známé jako fázové posuny, kdy se stav systému náhle změní. Klasickým příkladem je kapalná voda, která se mění v led. Vzhledem k tomu, že mechanismy činnosti - teplota, hladiny fyziologického roztoku atd. - jsou známé a měřitelné, pak je tento fázový přechod předvídatelný.
Složité systémy s emergentními vlastnostmi jsou nepředvídatelné, a tak nás jejich fázové přechody zaskočí. Systém vypadá stabilně, protože riziko náhlé nestability vyřešené fázovým posunem není viditelné.
Vznikající vlastnosti vznikají spíše z interakcí různých částí systému než z charakteristik samotných částí. Interakce ve složitých systémech, které jsou úzce svázány - tj. vysoce propojeny - jsou dynamické, a proto jsou důsledky neočekávaných interakcí nepředvídatelné.
Jinými slovy, myslíme si, že rozumíme všem možným interakcím, ale zapomínáme na efekty druhého řádu: efekty prvního řádu: interakce mají důsledky. Účinky druhého řádu: důsledky mají důsledky.
💰💰💰💰💰💰💰💰💰💰💰💰💰💰💰💰💰💰💰💰💰💰💰💰💰💰💰💰💰
Iluze kontroly nás vede k tomu, abychom si pohrávali se systémy, jako je globální finanční systém, abychom potlačili jakékoli interakce, které považujeme za ohrožení stability celého systému. Ale toto šťourání se ve snižování rizika má skrytý důsledek.
Jak poznamenal Nassim Taleb v článku z roku 2011: "Složité systémy, které uměle potlačily volatilitu, se stávají extrémně křehkými, ale zároveň nevykazují žádná viditelná rizika."
Což nás přivádí k druhému příkladu fázového posunu: Kesslerův syndrom: Kesslerův syndrom, navržený vědcem NASA Donaldem Kesslerem, popisuje hypotetický scénář, kdy nahromadění vesmírného odpadu na oběžné dráze Země spustí řetězovou reakci kolizí, čímž se vytvoří ještě více úlomků, potenciálně se části vesmíru stanou nepoužitelnými.
I když je to popisováno jako "hypotetické", potenciál pro výskyt Kesslerova efektu prudce stoupá s množstvím vesmírného odpadu / smetí, které se řítí po nízkých oběžných drahách Země v tom, co nazývám Orbitální skládka, což je obdoba skládky ekonomiky, kterou jsme vytvořili zde na povrchu planety. A voilá, počet bitů vysokorychlostních úlomků stoupá spolu s počtem satelitů, které jsou vyzdviženy na oběžnou dráhu. Nad námi se rýsuje katastrofa: Problém s vesmírným odpadem se v roce 2024 "výrazně zhoršil"To nás přivádí ke scénáři noční můry, který by vás měl naplnit hrůzou: Kesslerův efekt.
Tvrdím, že Kesslerův syndrom je výstižnou analogií toho, co se může dít v globálním finančním systému: interakce, které málokdo očekával, vyvolávají důsledky druhého řádu, které samy o sobě interagují s ostatními částmi systému nepředvídatelnými způsoby, které se budou kaskádovat, a v podstatě vyčistí celé oběžné dráhy globálního finančního systému. Jakmile margin call (dodatková úhrada) zasáhne fungující satelit a roztříští ho na náhodné projektily, spad / úlomky z tohoto nárazu pak zasáhnou vše, co je pevně svázáno s touto částí systému. Tyto důsledky pak ovlivňují další části, spouštějí výzvy k úhradě marže a likvidaci aktiv, která se pak roztříští a tyto destruktivní projektily se stanou tak početnými, že vyčistí celou oběžnou dráhu od funkčních částí systému. Ve finančním Kesslerově efektu je každý kritický prvek roztříštěn na nebezpečné trosky, které kaskádovitě procházejí celým globálním systémem.
Globální finanční systém, který je pevně svázán, je mimořádně citlivý na kaskádovité výzvy k úhradě marží a nucené likvidace aktiv. Stejně jako vesmírné smetí na oběžné dráze je každá půjčka, která byla zajištěna nelikvidním aktivem (tj. aktivem, které nelze prodat kliknutím na tlačítko a transakce je vymazána o sekundu později), vysokorychlostním projektilem s potenciálem vyřadit z provozu jakoukoli jinou část systému, na kterou má dopad. Problém s trhy, které Taleb popsal tak stručně, spočívá v tom, že riziko, že zdánlivě likvidní trhy zamrznou a stanou se nelikvidními, není viditelné, dokud není příliš pozdě na prodej. Konvenční teorie trhu tvrdí, že vždy bude existovat kupující, který vezme aktivum z rukou prodávajícího. Kupující však při pádech mizí, protože nikdo nechce chytit padající nůž. Aktiva, která byla považována za likvidní, se stávají nelikvidními a jejich ocenění prudce klesá. Tento kolaps kolaterálu pak vyvolává výzvy k dodatkové úhradě (půjčky, které jsou požadovány v hotovosti), které pak vyvolávají další likvidace na nelikvidním trhu. A to je způsob, jakým finanční Kesslerův efekt čistí celé oběžné dráhy globálního finančního systému. To, co vypadalo robustně a s nízkým rizikem, se změnilo v trosky.
Zdroj:
https://eraoflight.com/2025/04/16/the-financial-kessler-effect/
Zpět
